IFRS 17 上路後，下一步該如何走？

Thorsten Hein

SAS Principal Product Marketing Manager, Risk Research and Quantitative Solutions

當IFRS 17 全新會計準則的上線後，保險公司可以如何善加運用新的結果做進一步分析，而為公司帶來更大的價值？畢竟保險公司已經投入可觀的預算、資源和時間在 IFRS 17的解決方案、IT 轉型、流程轉型、資料管理及系統整合等計畫。那麼，您腦中很可能會浮現以下的問題：「投資這個龐大計畫能得到多少報酬？除了合規以外，還有哪些效益？」

聚焦討論 IFRS 17 之前，我們先來看看基本概念。IFRS 17 的要求引發多項技術相關問題，亦即資料管理策略，包括資料蒐集、資料品質、資料儲存與歸檔、完整的系統架構設計，以及整合精算與會計流程，進而支援未來的報告流程。這樣的導入手法稱為資料系統流程 (Data,System,Process;DSP)。

許多保險公司都計畫或正在使用 DSP 計畫，旨在達成以下目標：

．建立集中化的資料市集(Data Mart)

．設計統一、安全、可擴充的功能性平台，以利與其他系統整合

．處理轉型任務，建置管理架構，藉以自動化並整合多種營運流程

這些計畫帶來人工介入較少、透明度更高、效率更高的整體營運模式，提高作業風險控管成效，並促進利害關係人之間的溝通，包括精算師、會計師和資料/系統架構師等。詳細來說，建立集中式資料市集對保險公司有何隱含意義？

有了集中式資料市集，您可以將所有資料蒐集至同一區域，讓所有企業內部及 IT 使用者運用相同的資料字典，並使用相同詞彙。藉由採用統一化的分析及報告解決方案，這樣的系統可以將分析報告提供給管理階層和業務單位，有利於支援一致性分析和結果從而提升效率。如此一來，資深管理人員可避免花費大量時間，只為了核對不同部門間同一個關鍵績效指標，卻有不同數字的落差成因。這些情況聽起來是不是很熟悉呢？

有了集中式資料市集和統一化的分析報告解決方案，便可以將資料轉化為可行動的情報。這樣的系統可支援經驗統計(Experience Study)，以利驗證精算假設 (用於估算預期現金流的主要資料輸入項)、定價預測建模、優化投資組合、及進行進階分析；亦可支援投保人的行為分析，把握跨售/向上銷售的機會。究竟高品質的資料與進階的分析能發揮哪些功能，來支援您的業務？它們具有無窮潛力！

IFRS 17 的重點在於保險效期內的利潤認列，來自於保險公司提供投保人的保險服務利潤攤銷。假設在理想世界中，保險精算師擁有可以預測未來的水晶球，那麼預估的 CSM (合約服務邊際) 攤銷數值應與實際盈餘完全相同。然而事實上，由於營運和經驗方面的差異，加精算上假設變更等因素，實際盈餘勢必有所不同；可能比預期來得更高或更低。因此，保險公司必須瞭解其中的誤差，並針對變動進行分析，以瞭解損益的成因。雖然對於執行利潤分析和市場一致性隱含價值 (MCEV) 報告的精算師們，上述功能並非新鮮事，但將會是基於更細緻的資料層級，運用不同的方法和假設進行分析與計算。兩者的基本原理是非常相似的。

IFRS 17 發揮了催化功能，有助於整合不同部門的利害關係人，共同投入產品開發與商業策略。許多亞洲保險公司已經承保大量淨利率偏低的短期至中期儲蓄保單。目前在 IFRS 4 規範之下，在起保時即認列風險調整後獲利，但未來在 IFRS 17 規範之下，利潤則是在整個保險期間分期攤銷。在低利率環境下，可能實施更嚴格的風險資本要求，並衍生下列關鍵問題：「承保淨利率如此低的保單，真的是運用資本最好的方式嗎？」、「促進產品開發的最佳商業策略為何？」接下來就讓 IFRS 17 的數據說明來龍去脈......

在 IFRS 4 規範下，獲利型保單在登記生效的首日就會認列風險調整後獲利。但是在 IFRS 17 規定的 CSM 制度下，IFRS 利潤在起保日會設定為零，即使已創造正向的經濟價值也不例外。CSM 是獲利型保單所預設的平衡項目 (balancing item)，其數值與保單生效時所預估的履約現金流量現值相當，但正負號相反。有鑑於 CSM 的特徵，偏好市場一致性方法(market consistent approach)的業者會追求額外的 KPI，以利深入瞭解業務績效。若 KPI 可確實反映上述 IFRS 17 利潤及 CSM 的預期變化，則有助於因應這類問題。

無論是新保單或現有保單，可能的獲利公式如下：

CSM 對最低資本的比率

另一項做法是使用毛利而非風險調整獲利：

(CSM + 風險調整) 對最低資本的比率

對於新的保單，淨利率公式如下：

CSM 對保費現值的比率

IFRS 17 所規定的保險合約分組的標準，將允許在更精細的層級產出上述的 KPI。然而，為了進行更有意義的分析，除了從保險合約群組層面分析變動之外，亦可從保險基金、產品類別和效期等條件來彙總與分析變動，如此可從不同維度來檢視變動分析的結果。當您找到造成損益的關鍵來源，您應該對原因提出質疑：費用是否超支或過低、理賠經驗與預期相比是改善還是惡化、用來預估現金流的精算假設是否合理等等。從保險基金維度開始，您可以下鑽資訊並深入研究產品組合/業務種類/產品類型，並視需要檢視不同效期的差異。確認長期損益來源後，即可適當決定如何調整產品開發或重新定價、承保、理賠管理以及費用管理等事宜，判斷產品是否適合銷售，並監控長期獲利趨勢，將實際結果與業務計畫/預測進行比對。

採用靈活的 IFRS 17 系統解決方案亦可支援運用前瞻性損益 (P&L) 預測模型，來進行策略性的業務規劃，將上一個報告期間的結帳部位推展(roll forward)至未來期間，並納入新契約預測值一併考量。有鑑於經濟風險、保險風險及方法選擇 (如獲利攤銷模式的選擇) 所導致的相關敏感度/不利情況，保險公司可能也想深入瞭解現行 IFRS 結果和前瞻性業務計畫的可能變化。固定進行敏感度/壓力測試有助於帶來更多洞見，因此不該只執行年度例行測試。這麼做有助於及早關注關鍵風險因素，也能預期在嚴重不利情形下對關鍵產品組合的IFRS 17衝擊程度。有了可擴充的 IFRS 17 解決方案，包括精算解決方案和自動化流程，要進行敏感度分析和壓力測試簡直輕而易舉：IFRS 17在不同國家的實施時可以保有細微的差異，且只要在群組層級保持一致性，便可確保在戰略投資情況下進行正確的比較。

在新的會計準則下，資產及負債評估將以市場價值來進行，而不是以歷史或帳面價值為準，這表示資產負債表會隨著利率浮動及市場變動而有所改變。在 IFRS 17 搭配 IFRS 9 的規範之下，我們必須瞭解保險公司的資產負債管理 (ALM) 方法，而新的會計實務也應該反映這項策略，目標是反映同類型中保險負債及其標的資產的變化，無論在損益科目(P&L) 或其他綜合損益科目 (OCI) 中。若在不同科目報告相關變化，則此財務績效報告很可能無法提供實用資訊。保險公司需要了解按公允價值變動列入損益(FVTPL)以及金融資產如何計算，因為舉例來說，減值也通常考量在精算模型中。

目前，ALM 主要關注的是市場一致性的資產負債表，試圖在風險清償能力架構下優化 ALM。接下來，市場價值導向的會計將提升 ALM 在管理損益及資產負債表波動上的重要性，保險公司需要提升自身 ALM 功能，更有效地管理 ALM 的錯配情形。保險公司應持續評估開放部位，瞭解自己是否能永續經營，並評估降低這些部位的風險對損益有何影響。策略性資產配置 (Strategic Asset Allocation) 在近期未來會受到更廣泛的關注。

IFRS 17 不只是一套新的會計準則，其根本目標是為保險業帶來透明度和深入見解，同時確認優勢和待改善之處，包括保險產品類型、定價、客戶維持管理、費用管理、理賠管理及投資。新準則有助於保險公司透過多種方式開發商業策略，包括針對獲利管理設定新的 KPI、定期進行經驗統計、營運規劃、敏感度分析、壓力測試以及資產負債管理。規劃或執行 IFRS 17 的相關實務時，您應具備長遠眼光，並且制定完善計畫，包括全方位的系統架構。更重要的是使用可擴充、靈活且可延展的 IFRS 17 系統解決方案，搭配統一化的平台來實現更多商業應用，進而支援更多分析功能，為您的公司創造更大價值。

審慎規劃您的 IFRS 17 解決方案，瞭解它如何支援您的 IFRS 17 旅程，就能走得更長、更遠。

References:

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