气候变化带来的企业风险：技术与自然的关系

许多人喜欢每天早上醒来喝一杯热咖啡 (搭配奶油和少许糖)。但是，谁能想到醒来一杯咖啡有可能成为一件难事? 据预测，因气候变化，天气条件开始严重影响巴西咖啡产业。咖啡作物对生长环境十分挑剔，需要精确的温度、湿度和阳光才能茁壮成长，容易引发火灾快速蔓延的高温少雨天气对其构成了巨大威胁。

咖啡爱好者的坏消息。巴西咖啡豆生产量占世界总量的32%。

一些专家预测，到2050年，气温上升将使拉美“咖啡带”产区减少50%。随着咖啡种植地区缩小，咖啡带可能向新的位置转移 – 打乱沿途地区的生活和经济。

气候变化已经开始影响咖啡作物。一些专家指出，2050年，气温上升将使拉美咖啡带产区减少50%。

中国的茶叶产业同样受到影响，涉及超过30万家企业

与咖啡相似，茶叶也有众多的爱好者。在全球超过30亿人习惯饮茶，其中61%的茶叶产自中国，在整个产业链条中的茶农、收购商、加工企业、经销商和银行共计超过30万家，是一个影响巨大的行业。

茶叶的种植对天气变化同样敏感，这也是为什么全球范围内的产地非常集中的原因。当全球变暖、海平面上升和冰川融化等气候变化影响茶叶种植的时候，上述的整个产业链的企业都将受到前所未有的冲击。

气候变化：广泛影响

咖啡产业只是受气候影响的众多行业的其中之一。按照目前的迹象，气候变化将改变无数个人、城市、商业领袖、政府和经济体的生存环境。而且发生时间很可能比我们想象的要早。

20世纪地球温度上升了大约2华氏度。气候科学专家表示，由于温室气体排放，下个世纪全球气温会上升2.5至10度。影响世界不同地区的极端天气事件比比皆是：澳大利亚多地山火蔓延、致命的热浪席卷欧洲、大规模冰川融化破坏整个生态系统，例如美国冰川国家公园的冰川开始融化、如果海平面上升1到8英尺，威尼斯和大阪等城市可能在2100年消失。

对人类和企业的影响

除了对自然界产生显著影响外，气候变化还会对人类产生影响。例如极端高温天气的影响。研究表明极端高温下犯罪率上升、生产力下降，高温确实使我们无法清醒思考，并改变我们的行为。

从生产环境看，长期在严酷高温条件下工作的人更容易换工作。也可能换到新地点从事类似工作。或者直接选择失业。

建筑结构也会受到气候变化带来的负面影响。飓风等自然灾害可能损坏建筑。如果天气太难预测或者某地灾难频发，企业可能无法保证重建的安全性。或者，保险赔偿可能无法弥补损失。在受极端天气事件影响的地区，一些企业将关闭运营。新企业不愿在这样的地方落户。

每个人最终都会受到气候变化的影响。不幸的是，今天受影响最直接的往往是经济脆弱地区的低薪工作人员。

• 制造。一些制造商的生产离不开水，如造纸厂或纸浆厂。发生意外干旱和缺水时，整个工厂可能不得不关闭–无论短期关闭，还是长期关闭。
• 零售。由于与生产、运输、供应链和实体店存在联系，零售商碳排放污染贡献很大。他们承受着采取减排策略的巨大压力。一些消费者拒绝在未采用可持续商业模式的零售店购物。投资者也会考虑环境、社会和治理(ESG)问题。
• 医疗保健。医疗系统遭遇患者意外激增时会变得十分脆弱。极端高温或自然灾害期间，医务人员和医疗设施因高温患病或受伤患者的大量出现而不堪重负。
• 保险。保险风险与责任有关–知道谁对损失负责。保险公司很快就会看到，越来越多的个人和企业要求赔偿气候变化造成的损失。.
• 银行。气候变化主要造成结构性影响–改变整个市场或经济的运作方式。由于经济和金融系统之间紧密关联，气候变化成为金融风险的主要来源。因此，威胁到全球经济的稳定。

SAS风险研究和定量解决方案高级顾问Naeem Siddiqi表示所有企业都需要高度关注气候风险：“对于任何企业来说，气候变化都将影响碳税或频繁破坏性天气事件产生的相关费用，从而推高货物成本。同时，气候变化还会影响贷款、贷款偿还、保险风险、保费、股票市场和债券市场。”

“所有企业都需要可持续运营，”他补充道。“他们需要采取正确行动来吸引客户和员工。面对气候变化无动于衷的企业将很难招到优秀人才并在市场中占有一席之地。”

行业快照：为什么银行业受到如此关注

如果要从某一个行业看气候变化带来的企业风险，可以考虑银行业。世界经济论坛发布的《2021年全球风险报告》中，将气候行动失败列为最具影响力和第二大可能的长期风险。值得注意的是，在其2020年报告中，排名前五的长期风险也与气候变化有关。据经济学人智库(EIU)预测，由于缺乏气候适应能力，2050年全球经济规模将减少3%。

这不仅仅是未来预测。环境变化已经造成银行财务损失–而且势必造成更大的损失。例如，有时极端干旱的气候导致农作物欠收，无法偿还农业贷款。一些债务人因面临巨额环境罚款难以还贷。还有一些债务人生活在经常受极端天气事件影响的地区。

管理金融风险（以及希望采取更环保的政策和规范）正在成为银行董事会、投资者、客户和监管机构新的要求。客户满意度和声誉关系重大，需要充分披露和透明。

考虑到监管规定和日益提高的透明度需求，金融机构迫切需要制定管理气候变化业务风险的详细策略也就不足为奇了。作为金融体系和经济的核心，银行必须学会平衡一系列高利害性的气候变化风险与机遇。

Plochan表示，解决这个问题的一种方法是考虑每个交易对手和风险暴露的具体情况，从长远角度制定相应策略。是维持现状，还是采取不同的行动？银行可以首先考虑气候变化给投资组合带来的业务风险，然后要求借款人说明他们面临的气候变化风险，以及未来规划。因为这是董事会很难忽视话题。

银行如何评估气候变化带来的金融风险?

绿色金融系统网络(NGFS)建议，将气候变化风险管理嵌入现有的企业风险管理(ERM)框架和流程。在描述如何评估气候变化带来的风险时，NGFS框架指出气候变化导致物理风险和过渡风险，评估这类风险有助于银行分析气候风险。

• 物理风险（无论急性还是慢性）指更频繁、更严重的极端天气事件直接造成经济损失。急性风险是极端天气导致的一次性事件。慢性风险是气候逐渐变化形成的，随着时间的推移损坏财产或产生其他影响。这种情况往往引发后续事件，例如供应链中断。
• 过渡风险指银行低碳经济转型过程中产生的财务损失。新的气候政策、技术变化，或市场情绪和偏好的转变等因素都有可能造成这种损失。

Plochan表示，银行必须评估以下方面：

• 贷款和客户组合。这方面需要考虑借款人的财务稳定性和气候变化的风险。气候风险表现为银行信用风险增加。也就是说，银行不会为风险呈上升趋势的房产提供30年贷款。相反，他们可能会同意为这种房产提供10年期贷款。
• 银行运营。这涉及检查分行（及数据中心）严重天气变化时面临的风险。同时，还需要考虑监管变化可能导致处罚的负面影响。这些情况下，气候风险表现为运营、策略或声誉风险。

评估气候变化金融风险的复杂性

准确评估气候变化的金融风险需要确定几十年来多种气候路径的影响。这项任务很复杂，因为分析中缺少可用的历史数据–同时长期过程存在不确定性。因此，指定有意义的场景、开发好的模型并解读变得更加困难。许多地理和行业差异也会造成因果关系不同。新技术和社会发展（可再生能源、生活方式改变)一直在变化，跟上这种变化需要新的数据和方法。

虽然长期预测数字总是存在不确定性，但这种趋势的方向是明确的。情况会变得更糟。尽管预测今后50年特定现金流具有挑战性，但这不应妨碍我们今天采取行动。

Plochan表示，评估投资组合气候变化风险是银行进行场景风险分析或压力测试的一种方法，可将全球气温上升和其他气候因素与宏观经济方面联系起来。例如，他们可以考虑不同细分对GDP的影响。然后，利用现有信用风险管理框架将其转化为对投资组合信用风险的直接影响。

但气候变化不仅仅与风险有关。当我们考虑过渡风险（如声誉风险)时，应该认识到风险产生的新机会。正如Siddiqi所说，“大有机会。例如，可再生能源、碳捕获、更好的电池以及我们尚未想到的其他技术，未来前景可观且可持续。”

效仿银行：将气候变化风险纳入战略规划

风险管理技术提供的工具有助于我们应对（并进一步了解）气候变化的带来的企业风险。将风险评估与分析相结合，银行和其他企业可以进行以下工作：

• 确定存在的问题和产生问题的根源。
• 评估并披露气候风险敞口。
• 规划如何减轻气候的短期影响。
• 预测、规划并逐渐改变长期影响。
• 通过支持可持续发展，获得增加收入的机会。

根据宏观风险评估和战略规划，许多银行已经开始采用风险管理技术了解和应对气候变化。其他行业也可以通过这种方法应对气候变化带来的企业风险，从中受益。

气候变化：不仅仅带来企业风险

气候变化会影响到所有人。一些预测显示，2030年全球或将新增1亿人口因气候变化而陷入贫困。受影响的企业往往是缺乏有效手段控制气候变化。富裕的、掌握先进技术的国家和企业有责任站出来，尽一切可能引导我们走向更加可持续的未来。

国家和国际层面的政策指导以及全球合作是必要的，这方面已经出现令人鼓舞的迹象，例如探讨建立全球可持续标准委员会。美国最近建议采用测量“碳排放社会成本”的原则说明气候变化的影响。这种方法以货币形式预测温室气体排放增加造成的经济损失，并提供实现《巴黎协定》设定目标的方法。

全球许多金融领域的领导者已承诺2050年或在此之前，实现温室气体净零排放（即二氧化碳排放）的目标。这与最大限度减少全球变暖降的持续努力是一致的。这些机构同时支持投资实现净零排放目标。

Siddiqi表示：“企业需要思考：我能做些什么可以在10或20年内变得更好？本质上，这意味着采用可持续行为的最佳实践。也意味着对我们的行为承担各自更多的责任。首先，企业需要制定绿色计划，减少自身的碳排放；其次，他们需要确定并计算气候变化带来的企业风险。现在，不作为可能要比有所为成本更低。但从长远来看，今天的不作为会付出更大的代价。”

对于企业来说，不作为的成本肯定会很高。对人类的影响更是无法估量。

点击查看英文全文：The business risks of climate change: Where technology and nature meet