Likviditetsrisk

Vad det är och varför det är viktigt

Likviditet är en banks förmåga att infria sina betalningsförpliktelser utan att drabbas av oacceptabla förluster. Likviditetsrisk syftar till hur en banks oförmåga att infria sina betalningsförpliktelser (verkliga eller upplevda) hotar bankens finansiella position eller existens. Institutioner hanterar sin likviditetsrisk genom effektiv förvaltning av tillgångar och skulder (asset liability management, ALM).

Vi har just upplevt en längre period av historiskt låga och stabila räntor vilket ledde till att finansiella institutioner av olika slag och storlekar tog sin likviditet och aktiva styrning av balansräkningen för given. Men när räntorna steg och osäkerheten ökade blev det svårt för många institutioner att bevara likviditeten och lämpliga balansräkningsstrukturer på grund av bankrusningar och felberäkningar av portföljers varaktighet.

Likviditetsrisken förvärrades av värdeminskningar medan penningpolitiken stramades åt. Bristfällig styrning av balansräkningen ledde till att allmänheten blev varse om bankkonkurser och mer medveten om likviditetsriskerna.

I kölvattnet av dessa bankkonkurser blev en sak kristallklar: banker och kaptialmarknadsaktörer måste bli bättre på att styra sin likviditet och balansräkning. Och självbevarelsedriften är inte den enda anledningen. Konsekvenserna av bristfällig förvaltning av tillgångar och skulder och likviditetsriskhantering kan nå mycket längre än den aktuella institutionen. Det kan skapa en spridningseffekt i hela det finansiella ekosystemet och till och med påverka den globala ekonomin.

Tillsynsorgan är helt inställda på att förebygga framtida finanskriser och granskar likviditetshantering allt noggrannare. Nu är finansiella institutioner skyldiga att bevisa att de har åtgärder på plats för att styra sin likviditetsrisk och balans – för företagets och ekonomins bästa.

Definition av likviditetsriskhantering

Likviditetsriskhantering och ALM omfattar de processer och strategier som banker använder för att:

säkerställa att balansräkningar får önskad räntemarginal utan att utsätta institutionen för orimliga risker från föränderliga räntesatser, kreditrisker, förskottsbetalningsdynamik och bankrusningar
planera och strukturera en balansräkning med en lämplig kombination av tillgångar och skulder för att optimera institutionens risk- och avkastningsprofil
utvärdera sin förmåga att möta kassaflödes- och säkerhetsbehov (vid normala och pressade förhållanden) utan att negativt påverka sin dagliga verksamhet, övergripande finansiella position eller allmänhetens opinion
minska risker genom att utveckla strategier och vidta lämpliga åtgärder för att säkerställa att de nödvändiga medel och säkerheter finns när de behövs.

Vikten av balansräkningshantering

Styrning av balansräkning, genom strategisk ALM, är processen att hantera och optimera tillgångar, skulder och kontantflöden för att införliva aktuella och framtida förpliktelser. Effektiv ALM skyddar inte bara finansiella institutioner mot att riskera förlorade räntemarginaler och finansieringskriser utan det är också en möjlighet till värdeökning genom att optimera förhållandet mellan avkastning och risker.

Effektiv förvaltning mellan tillgångar och skulder omfattar bland annat portföljredovisning, -analys och -optimering. Detta kräver en uppsättning verktyg för registrering av transaktioner, prognostisering, mätning av ränterisker, stresstester, likviditetsmodellering och beteendeanalys.

Insikter om risk

Få fler insikter om riskhantering från artiklar, forskning och aktuella trender.

Läs mer om likviditetsrisk och ALM

Utmaningar med balansräkningshantering

Avsaknad av en centraliserad syn på balansräkningen. Avdelnings- och enhetsbaserade silon begränsar organisationens förmåga att förstå posterna i balansräkningen (särskilt de som omfattar alternativ och kundbeteende). Silon försvårar också utvärderingen av effekten av illikvida tillgångar på olika platser, i olika företagsenheter och tillgångsklasser.
Begränsad analys. Utan tillräckliga analyser är det svårt för organisationer att projektera pengaflöden och räntemarginaler för underliggande transaktioner, i synnerhet när dessa transaktioner rör miljonbelopp. Om villkorsstrukturen och beteendemodellerna är för förenklade påverkar det i vilken utsträckning styrning är möjlig.
Otillräckliga stresstester. Eftersom många organisationer missar att inkludera handels- och finansieringslikviditet i stresstester är de inte förberedda för effekterna av marknadschocker vilket gör det svårt för dem att vara flexibla och hitta nya finansieringsmöjligheter.
För stort fokus på efterlevnad. Företag som fokuserar för mycket på efterlevnadskrav gällande balansräkningen kan missa möjliga affärsfördelar.

3 steg till framgångsrik likviditetsriskhantering och ALM

För att upprätta ett effektivt likviditets- och ALM hanteringssystem i din organisation, följ dessa tre steg.

1. Etablera ett analytiskt ramverk för att beräkna risker, optimera kapital och mäta marknadshändelser och likviditet.

Minimera effekterna av marknadschocker och leta efter möjligheter till bättre riskhantering genom att i nästintill realtid analysera vilka konsekvenser som förändringar i kostnader och likviditet har.
Analysera dynamiken i pengaflöden och marknadsvärden på ett både omfattande och detaljerat sätt. Var proaktiv i hur ni hanterar era tillgångar och skulder med situationsanalyser på begäran som omfattar framåtblickande marknadsförhållanden och antaganden om hur balansräkningen utvecklar sig.

2. Hantera era data.

Få en centraliserad översikt över hela organisationens räntesatser och likviditetsrisker genom att integrera den senaste marknadsinformationen, portföljuppdateringar, kapitalvinster och ett marknadsperspektiv på likviditeten baserat på intradags-scenarier.

3. Integrera era riskhanteringsprocesser.

Värdera komplexa portföljer och tillgångsklasser med en effektiv plattform för att integrera portföljvärdering och scenarioanalys med konsekventa marknads-, kredit- och beteendemodeller. Processorkestrering och -styrning kan minska riskerna ytterligare.