Сценарное стресс-тестирование: выходя за пределы нормативных требований

Благодаря регуляторному стресс-тестированию банки получили навыки управления в условиях определенности. В настоящее время ведущие банки пересматривают свои подходы, оценивая, насколько их процедуры стресс-тестирования будут актуальны в период кризиса.

Обучающиеся боевым искусствам тренируют свое мастерство благодаря многократному повторению базовых движений. Эта практика называется «ката» (от японского «база»). Цель повторяющихся ката – усвоение определенных навыков для того, чтобы в дальнейшем применить их в боевой ситуации инстинктивно. 

Аналогичным образом банки развивают свои навыки управления рисками, уже более десятилетия выполняя надзорные стресс-тесты. Благодаря этим регулярным упражнениям, а также масштабным инвестициям в инфраструктуру, банки значительно улучшили области, связанные с работой с данными, моделированием и управлением.

Теперь, когда давление регуляторов снизилось, организации должны подвести итоги и задуматься об использовании своего программного обеспечения, изначально внедренного для соблюдения нормативных требований для других задач, связанных со стресс-тестированием. Ведущие финансовые организации осознают, что эффективный системный процесс стресс-тестирования на уровне всей компании может обеспечить конкурентное преимущество во время реального кризиса. Но применимы ли эти «каты» к современной действительности?

К числу вопросов для рассмотрения относятся следующие:

• Обоснованно ли периодическое использование инструментов и человеческих ресурсов для задач надзорного стресс-тестирования, задействованных в реализации важнейших бизнес-процессов?
• Являются ли структура данных и платформа для моделирования достаточно гибкими, чтобы адаптироваться к широкому набору возможных сценариев?
• Поддерживает ли процесс стресс-тестирования резкое изменение нескольких параметров?
• Является ли процесс достаточно прозрачным, чтобы надлежащим образом отображать информацию руководству компании?

Выверенные шаги по обеспечению соответствия требованиям

Последний финансовый кризис стал толчком для развития сценарного стресс-тестирования как инструмента банковского надзора. С тех пор финансовые организации включили его в свою обычную практику и проводят их на регулярной основе.

Как правило, процесс стресс-тестирования начинают заранее сформировав некоторое количество сценариев и определив даты начала и окончания. Очевидно, что подобная структура процесса позволяет компаниям планировать ресурсы и координировать выполнение стресс-тестирования в целом. Подобная определеность подходов также позволяет банкам поддерживать малоэффективные и ресурсоемкие процессы, которые ограничивают их потенциальную результативность.

Что касается кризиса, то его сроки заранее неизвестны и его сценарий практически невозможно определить заранее. Смогут ли процессы, созданные для регулярной и плановой работы, помочь компании адекватно среагировать на внезапное событие?

Ожидаемый, но не неожиданный сценарий

В рамках регуляторного стресс-теста, предусмотренного пакетом законов Додда-Франка (DFAST), Федеральная резервная система США определяет три сценария: базовый, негативный и критический. Каждый сценарий включает в себя определенную регулятором динамику набора макроэкономических и рыночных показателей на установленном горизонте. Банки часто полагаются на сторонних экспертов, чтобы экстраполировать эти сценарии на более широкий диапазон переменных, используемых для моделирования.

Поскольку надзорные стресс-тесты используются для планирования капитала, регулятор в рамках даже критических сценариев стремится обеспечить общую стабильность банковского сектора, подвергая негативным изменениям лишь отдельные финансовые области. Таким образом, состояние макроэкономики в целом в рамках сценариев остается неизменным.

Однако, в случае реального кризиса сценарии не будут предопределены, и отношения между факторами могут изменяться по сравнению с историческими данными. В зависимости от события, повлекшего кризис, последствия его будут в меньшей степени всеохватывающими, а напротив, в первую очередь повлияют на определенные географические или продуктовые сегменты. В результате, некоторым моделям может потребоваться повторная калибровка или даже замена. Еще может потребоваться ряд вспомогательных методик для определения и анализа вероятных результатов указанных изменений в разрезе отдельных сегментов. Может ли процесс стресс-тестирования адаптироваться к подобным концептуальным переменам без изменения форм отчетности и надзорного процесса?

Организация процесса сценарного стресс-тестирования

Ведущие кредитные организации осознают, что реализация эффективного подхода к управлению рисками и экономии капитала требует выстраивания более гибкого и эффективного процесса стресс-тестирования, главным образом, на основе сценариев.

Вопросы, на которые следует дать ответ в первую очередь:

Данные:

• Являются ли собираемые данные достаточными для реализации процесса стресс-тестирования?
• Поддерживается ли соответствующий уровень детализации данных в рамках всего процесса?

Промышленная эксплуатация:

• Возможен ли оперативный запуск процесса?
• Обеспечивает ли процесс быстрые изменения и поддержку нескольких сценариев?
• Является ли необходимым для функционирования системы регулярное привлечение специалистов организации?

Отчетность:

• Предоставляется ли отчетность руководтсву своевременно?
• Поддерживается ли достаточная гибкость, позволяющая выполнять ad-hoc запросы и делать соответствующие выводы в случае изменения исходных условий?
• Можно ли легко определить основные факторы, влияющие на результат?

Моделирование:

• Можно ли модифицировать подходы к моделированию без изменения бизнес-процесса стресс-тестирования?
• Допускается ли одновременное внедрение нескольких подходов (моделей) и сравнение их между собой?
• Будут ли трудности в процессе моделирования ограничивать реализацию и анализ ряда сценариев в процессе стресс-тестирования?

Управление и контроль:

• Является ли процесс понятным, прозрачным и интерпретируемым?
• Будут ли выполненые расчеты должным образом архивироваться для накопления данных и последующего рассмотрения и анализа?

Решение этих задач скорее всего потребует пересмотра существующей архитектуры процессов стресс-тестирования и, возможно, усовершенствования ее основных технологических компонентов. Банки, осознавая синергию между процессами стресс-тестированием и новыми стандартами оценки ожидаемый кредитных убытков (например, CECL и IFRS 9), стремятся к использованию своих инвестиций для достижения дополнительной эффективности от использования сценарных подходов при управлении рисками.