Достижение высоких результатов как в напряженной, так и в стабильной экономической ситуации является универсальной целью банковской деятельности. Но многие недооценивают роль эффективного управления кредитными рисками в достижении этой цели. Однако развитие израильского банка Leumi в данном направлении происходит быстрее и интенсивнее, чем в большинстве других финансовых организаций.

Многие государства оказывают помощь в учреждении банков, а банк Leumi сам помогал создавать государство. Банк Leumi является самым крупным банком Израиля, и его доля на внутреннем рынке составляет 30%. Банк Leumi был основан в 1902 году в Лондоне, за 46 лет до объявления о создании государства Израиль, при этом он всегда играл ведущую роль в проекте образования государства для еврейского народа. Сегодня банк представляет собой международную корпорацию, состоящую из пяти основных дочерних компаний в Великобритании, США, Швейцарии, Люксембурге и Румынии, с 13 000 сотрудников во всем мире. Общая стоимость активов банка составляет приблизительно 331 млрд шекелей (90 млрд долл. США).

Для реализации стратегии ориентации на высокоприбыльные сегменты с низким уровнем риска в банке Leumi используется система управления кредитными рисками SAS (SAS Credit Risk Management). Целью банка является поддержание коэффициента достаточности совокупного капитала на уровне 14–14,5%, самом высоком в Израиле. Одновременно банк обеспечивает очень высокие доходы акционеров. На протяжении пяти лет, до августа 2010 года, уровень доходов на 16% превышал банковский индекс и был значительно выше многих глобальных биржевых индексов, например, Morgan Stanley Capital International (MSCI, согласно которому в мае 2010 года рынок Израиля имел статус развитого). Одним из критических факторов успеха является развитие эффективного подхода к управлению кредитными рисками и управлению портфелем ценных бумаг.

Интеграция управления рисками

Боаз Гэлинсон (Boaz Galinson), руководитель группы моделирования и анализа кредитных рисков, утверждает: «Мы не согласны с тем, что управление кредитными рисками требует пассивного регулирования, так как этот подход не всегда обеспечивает реальные преимущества для бизнеса. Наша задача скорее заключается в предоставлении информации, которая поможет принимать правильные решения». По его словам, анализ и управление рисками должны быть неотъемлемой частью бизнеса. Основной урок, который следует извлечь из кредитного кризиса, состоит в том, что управление рисками должно обеспечивать ответы на вопросы, поднимаемые вышестоящим руководством, и обязательно должно учитываться при работе. Повышение эффективности бизнеса является одним из принципов Гедвы Бер (Hedva Ber), директора по управлению рисками банка Leumi, в чью компетенцию входит управление рисками в реальном времени.

Благодаря управлению профилями рисков для своего портфеля коммерческих и корпоративных кредитов, банк Leumi имеет явное конкурентное преимущество. По сравнению с розничными банковскими услугами, для которых разработаны методики и существует понятная система количественных показателей, управление корпоративными портфелями представляет собой более сложную задачу: они являются менее однородными, так как отражают широкий диапазон бизнес-задач. Кроме того, одним из основных ключевых отличий является то, что концентрация кредитных рисков (то есть профиль риска группы получателей кредита, объединенных по сектору, географическому признаку или уровню важности) может оказывать значительное влияние на итоговый банковский портфель. Ситуация для банка особенно усложняется, если его коммерческие и корпоративные портфели включают в основном неторгуемые компании, не имеющие оценки внешней кредитоспособности.

Разработка методики управления кредитными рисками

В банке Leumi было принято решение о разработке собственной методики управления коммерческими и корпоративными кредитными рисками и дальнейшем развитии современной архитектуры системы управления рисками.

По словам Гэлинсона, «На рынке нет ни одной системы, которая удовлетворяла бы основным бизнес-требованиям к рейтингу кредитоспособности и управлению портфелем, не говоря уже о системах, специально предназначенных для организаций подобных Leumi». Это действительно так, ведь этап планирования очень важен при установлении требований, которые должны обеспечить учет всех факторов при внедрении стратегии. Поэтому для банка Leumi был нужен не просто поставщик программного обеспечения, но и партнер, имеющий опыт в разработке оптимальных решений для управления кредитными рисками. Другим важным требованием было создание единой базы данных кредитных рисков, поддерживающей все функции системы управления кредитными рисками. «Наилучшим партнером, удовлетворяющим этим двум критериям, оказалась компания SAS», — говорит Гэлинсон.

Чтобы создать единую надежную базу данных для управления рисками, в банке была развернута модель данных SAS Detail Data Store, обеспечивающая последовательность потока данных. Данные, обновленные или изменённые в результате использования одной функции, могут сразу использоваться во всех остальных функциях. При этом оптимизация информации осуществляется непрерывно.

Структурированная оценка финансового положения

В банке Leumi было организовано подразделение для создания статистических моделей, позволяющих генерировать параметры риска, такие как вероятность дефолта (PD), доля потерь в случае дефолта (LGD) и сумма потерь при дефолте (EAD). Эти параметры вводятся в модуль оценки кредитоспособности, разработанный с использованием 20 различных анкет и трех информационных потоков, который позволяет специалистам отдела кредитов систематизированно оценивать кредитоспособность (учитывая, например, такие показатели, как риск для сектора деятельности) на основании прогнозов экономического отдела банка Leumi. Каждая заполненная анкета позволяет оценить вероятность дефолта для конкретного получателя кредита. Одним из преимуществ решения SAS для банка Leumi является то, что все анкеты могут быть заполнены снова для оценки вероятности дефолта после изменения уровня риска для сектора, финансовых коэффициентов или любых других прогнозов.

Как говорит Гэлинсон, «реальная эффективность этого решения обеспечивается интеграцией всех модулей. Имитационное моделирование риска для сектора является очень сложной задачей, требующей учета многих факторов. Благодаря устойчивости моделирования, сценарному анализу и функциям стресс-тестирования, решения SAS позволяют оценивать кредитный риск заемщика и (или) портфеля, а модель SAS Detail Data Store обеспечивает дальнейшее использование результатов анализа. Таким образом, SAS предоставляет возможность анализа риска концентрации с учетом различных перспектив, позволяя выявлять слабые места инвестиционного портфеля и принимать решения по способам восстановления равновесия».

Следующим большим шагом для банка Leumi стала оптимизация моделирования доходности капитала с учетом риска (RAROC). «Благодаря этому интегрированному решению банк Leumi осуществляет управление на основе RAROC, что дисциплинирует при принятии решений, так как уровень оплаты труда напрямую зависит от риска это, в конечном счете, приводит к максимальному повышению фактической доходности», — отмечает Гэлинсон.