SAS neemt Kamakura over om innovatie in risk-technologie te versnellen

Overname onderstreept de groei van SAS in domeinspecifieke oplossingen en stelt SAS in staat de breedte van zijn portfolio aan risico-oplossingen uit te breiden.

SAS, wereldwijd leider in AI en analytics, heeft het in Honolulu gevestigde Kamakura Corporation overgenomen. Het particuliere Kamakura biedt gespecialiseerde software, data en advies die financiële organisaties waaronder banken, verzekeringsmaatschappijen, vermogensbeheerders en pensioenfondsen helpt bij het beheren van een verscheidenheid aan financiële risico's.

De investeringsbeslissing van SAS komt op het moment dat het optimisme na de pandemie wordt overschaduwd door oorlog, verstoring van de toeleveringsketen en het einde van veel financiële en sociale COVID-steunmaatregelen. Stijgende inflatie en angst over een recessie versterken de turbulentie in de markt. Een tijd voor grote en kleine financiële dienstverleners om het liquiditeitsrisico en andere risico's in hun portefeuilles onder de loep te nemen.

"Deze acquisitie ligt in het verlengde van de enorme investeringen die al zijn gedaan in het cloud-ready risicomanagement platform van SAS", zegt SAS mede-oprichter en CEO Jim Goodnight. “Het toont onze intentie om toonaangevende risico-oplossingen te ontwikkelen om de meest urgente uitdagingen voor onze klanten in de financiële dienstverlening op te lossen. De kracht van de combinatie van SAS-technologie met Kamakura’s risicoanalyses en kredietmodellen zal naar verwachting veel groter zijn dan de som der delen.”

Met de overname van Kamakura zal SAS een ongeëvenaard portfolio van geïntegreerde risico-oplossingen aanbieden - met name op het gebied van Asset & Liability Management (ALM) - en aanvullende onderdelen van de financiële dienstverlening ondersteunen.

“De toegevoegde waarde van de samensmelting van twee zeer complementaire risicotechnologie portfolio's is onmiskenbaar voor iedereen die bekend is met SAS en Kamakura; het is alsof je de juiste puzzelstukjes bij elkaar brengt”, zegt Sidhartha Dash, Research Director bij Chartis. "Het samenvoegen van de sterke punten van Kamakura - robuust ALM en renterisico management, eigen en geavanceerde kredietmodellen en risicogegevens - met de bekroonde capaciteiten van SAS op het gebied van kredietrisicobeheer en -integratie is een krachtige combinatie voor risicobeheer over de volledige balans.”

Onno de Vrij, Director Banking Risk EMEA bij SAS, voegt hieraan toe: “In de huidige turbulente markt, vragen onze klanten meer dan ooit om oplossingen die inzicht geven in de impact van gecombineerde risico’s bij diverse scenario’s. ALM is fundamenteel in deze ‘Integrated Balance Sheet Management’ (IBSM) benadering. Het bundelen van de kracht van SAS en Kamakura levert onze klanten de inzichten om de juiste strategische beslissingen te kunnen nemen.”

Een unieke visie

Kamakura staat bekend om zijn baanbrekende visie en kwantitatieve nauwkeurigheid. Het bedrijf is al meer dan drie decennia gespecialiseerd in software en risicobeheergegevens voor de bank- en verzekeringssector. Dit wordt momenteel aangeboden via twee oplossingen:

• Kamakura Risk Manager (KRM), een van de meest geavanceerde, volledig geïntegreerde risicomanagementsystemen voor ALM op de markt. De software biedt waardebepaling op transactieniveau, simulatie, stresstests en cashflow-analyse.
• Kamakura Risk Information Services (KRIS). Deze cloudgebaseerde software as a service (SaaS) is een abonnementsdienst die gegevens over kredietrisico’s en analyses verstrekt die bedrijven en landen helpen renteverschillen te voorspellen en de kans op wanbetaling te bepalen op basis van bedrijfseigen modellen.

Door de overname worden deze oplossingen samen met Kamakura's executive managementteam, leidinggevenden, werknemers en contractanten opgenomen in het SAS portfolio. Een opmerkelijke verzameling van gespecialiseerde expertise op het gebied van kredietrisciso’s. In de huidige markt zou het  jaren kosten om deze kennis en expertise bij elkaar te brengen.

Twee kanten van dezelfde medaille

Kamakura verkoos SAS boven andere potentiële overnamekandidaten vanwege de gelijkenissen van beide bedrijven op het gebied van de datagedrevenheid, de onderzoeksgerichte cultuur en wederzijdse focus op modeling en analytics, aldus Don van Deventer, voorzitter en CEO van Kamakura, die het bedrijf in 1990 oprichtte.

SAS en Kamakura delen dezelfde filosofie, nameiljk dat het succesvol beheren van financiële risico's en tegelijk het rendement optimaliseren en voldoen aan de wettelijke vereisten een aantal voorwaarden vraagt zoals toonaangevend onderzoek, solide analytics, volledig geïntegreerde applicaties, en een feilloze uitvoering en kwantificeerbare resultaten.

"Toetreden tot de SAS-familie is een spannend nieuw hoofdstuk in de 32-jarige geschiedenis van Kamakura", aldus Van Deventer. “Onze gelijkwaardige culturen zullen synergieën opleveren die de innovatie van klanten en markten stimuleren. De toevoeging van SAS' cloud-native Viya-technologie, risicofunctionaliteiten en intuïtieve, gebruiksvriendelijke interfaces aan Kamakura’s IP zal leiden tot een hoogwaardig, toonaangevend ALM-aanbod dat de markt kan veranderen.”

"De gefragmenteerde en verzuilde manier waarop financiële organisaties traditioneel asset liability en balansbeheer doen, wordt onbetaalbaar en is niet duurzaam", zegt Troy Haines, Senior Vice President en Head of Risk Research and Quantitative Solutions bij SAS. "De decennialange expertise van SAS op het gebied van risicobeheer en financiële oplossingen gecombineerd met Kamakura’s geavanceerde ALM capaciteiten, zal de sector een betere ondersteuning bieden voor het beheren van de complexe risico’s die de sector met zich meebrengt, en datagestuurde besluitvorming bevorderen.”